Finanzlage
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2022 |
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2023 |
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Brutto-Cashflow |
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1.084 |
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1.057 |
Mittelveränderung Nettoumlaufvermögen |
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–287 |
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–116 |
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit |
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797 |
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941 |
Cashflow aus investiver Tätigkeit |
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–402 |
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–341 |
Free-Cashflow |
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395 |
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600 |
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
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–345 |
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–492 |
Sonstige Veränderungen |
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–6 |
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–55 |
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
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44 |
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53 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 01.01. |
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1.036 |
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1.080 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 31.12. |
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1.080 |
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1.133 |
Der Brutto-Cashflow betrug im Berichtsjahr 1.057 Mio. € und lag damit um 27 Mio. € unter dem Wert des Vorjahrs.
Aus der Veränderung des Nettoumlaufvermögens ergab sich ein Mittelabfluss in Höhe von 116 Mio. € (Vorjahr: Mittelabfluss von 287 Mio. €). Dem Rückgang der Vorräte um 43 Mio. € stand der Anstieg der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte um 108 Mio. € sowie der Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und kurzfristigen Rückstellungen um 51 Mio. € gegenüber.
Der Mittelabfluss aus investiver Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 341 Mio. € (Vorjahr: 402 Mio. €). Den Nettoinvestitionszahlungen für den Verkauf von Wertpapieren in Höhe von 67 Mio. €, Zins- und sonstigen Finanzeinzahlungen in Höhe von 75 Mio. €, Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen in Höhe von 16 Mio. € sowie Einzahlungen aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften und zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte in Höhe von 23 Mio. € standen Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 517 Mio. € sowie Auszahlungen für Investitionen in assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen in Höhe von 5 Mio. € gegenüber.
Der Free-Cashflow lag mit 600 Mio. € um 205 Mio. € über dem Wert des Vorjahrs (395 Mio. €). Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von 492 Mio. € (Vorjahr: 345 Mio. €) setzte sich aus der Auszahlung der Dividende der Beiersdorf AG in Höhe von 159 Mio. € sowie sonstigen Finanzauszahlungen in Höhe von 333 Mio. € zusammen.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erreichten 1.133 Mio. € (Vorjahr: 1.080 Mio. €).
Finanzierung und Liquiditätsvorsorge
Die Absicherung von Währungs-, Zins- und Ausfallrisiken sowie die Anlage der flüssigen Mittel stehen im Zentrum des Finanzmanagements von Beiersdorf. Außerdem ist die Bereitstellung der Liquidität für den Konzern ein vorrangiges Ziel. Art und Umfang der Transaktionen orientieren sich am operativen und finanziellen Grundgeschäft. Zur Ermittlung des Liquiditätsbedarfs werden Szenariorechnungen und rollierende Zwölfmonats-Cashflow-Planungen eingesetzt. Einzelheiten zum Risikomanagement im Finanzbereich finden sich im Konzernanhang (Erläuterungen zur Bilanz, Anhangangabe 29).