Finanzlage
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2021 |
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2022 |
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Brutto-Cashflow |
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897 |
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1.084 |
Mittelveränderung Nettoumlaufvermögen |
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96 |
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–287 |
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit |
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993 |
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797 |
Cashflow aus investiver Tätigkeit |
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–845 |
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–402 |
Free-Cashflow |
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148 |
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395 |
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
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–141 |
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–345 |
Sonstige Veränderungen |
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24 |
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–6 |
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
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31 |
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44 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 01.01. |
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1.005 |
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1.036 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am 31.12. |
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1.036 |
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1.080 |
Der Brutto-Cashflow betrug im Berichtsjahr 1.084 Mio. € und lag damit um 187 Mio. € über dem Wert des Vorjahrs.
Aus der Veränderung des Nettoumlaufvermögens ergab sich ein Mittelabfluss in Höhe von 287 Mio. € (Vorjahr Mittelzufluss: 96 Mio. €). Dem Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und kurzfristigen Rückstellungen um 396 Mio. € stand der Anstieg der Vorräte um 395 Mio. € sowie der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte um 288 Mio. € gegenüber.
Der Mittelabfluss aus investiver Tätigkeit betrug im Berichtsjahr 402 Mio. € (Vorjahr: 845 Mio. €). Den Nettoinvestitionszahlungen für den Verkauf von Wertpapieren in Höhe von 583 Mio. €, Zins- und sonstigen Finanzeinzahlungen in Höhe von 76 Mio. €, Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen in Höhe von 29 Mio. € sowie Einzahlungen aus dem Verkauf von Tochtergesellschaften in Höhe von 10 Mio. € standen Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 548 Mio. €, Auszahlungen für Unternehmenserwerbe in Höhe von 545 Mio. € sowie Auszahlungen für Investitionen in assoziierte Unternehmen und sonstige Beteiligungen in Höhe von 7 Mio. € gegenüber.
Der Free-Cashflow lag mit 395 Mio. € um 247 Mio. € über dem Wert des Vorjahrs (148 Mio. €). Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von 345 Mio. € (Vorjahr: 141 Mio. €) setzte sich aus der Auszahlung der Dividende der Beiersdorf AG in Höhe von 159 Mio. €, der Auszahlung zum Erwerb von Anteilen ohne beherrschenden Einfluss ohne Kontrollwechsel in Höhe von 72 Mio. € sowie sonstigen Finanzauszahlungen in Höhe von 114 Mio. € zusammen.
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente erreichten 1.080 Mio. € (Vorjahr: 1.036 Mio. €).
Finanzierung und Liquiditätsvorsorge
Die Absicherung von Währungs-, Zins- und Ausfallrisiken sowie die Anlage der flüssigen Mittel stehen im Zentrum des Finanzmanagements von Beiersdorf. Außerdem ist die Bereitstellung der Liquidität für den Konzern ein vorrangiges Ziel. Art und Umfang der Transaktionen orientieren sich am operativen und finanziellen Grundgeschäft. Zur Ermittlung des Liquiditätsbedarfs werden Szenariorechnungen und rollierende Zwölfmonats-Cashflow-Planungen eingesetzt. Einzelheiten zum Risikomanagement im Finanzbereich finden sich im Konzernanhang (Erläuterungen zur Bilanz, Abschnitt 29).